Lunes, 27 de Mayo del 2013.
Joe
Fahmy, director de la firma de inversión Zor Capital, escribió la semana pasada
que todos los traders deben centrarse en un objetivo - la coherencia. Esto es,
por supuesto, mucho más fácil decirlo que hacerlo.
Incluso
los inversores de élite que obtienen una rentabilidad media muy
por encima del
100% casi todos los años, serán los primeros en decir que mantener un alto
nivel de consistencia, mientras se consigue un buen beneficio, es poco
realista.
Dicho
esto, la coherencia en lo que hacemos y el control que tenemos, es un objetivo
realista y alcanzable para todos. Si podemos aprender a ser mucho más
consistentes en la forma en que manejamos nuestro trabajo todos los días,
también aumentará la consistencia de los beneficio tanto como nos sea posible.
Si usted
desea realmente mejorar su consistencia, aquí están seis consejos vía The Kirk
Report:
1. Tener
una rutina diaria: Es
necesario establecer una rutina paca cada día que opere en el mercado (y los
días que no lo haga). Hay mucho trabajo que hacer todos los días y la única
manera de hacerlo bien es tener una rutina y ajustarse a ella todos los días.
Para desarrollar mi rutina y mis hábitos diarios, durante varios años he usado
un temporizador sencillo y una lista de cosas por hacer que me recordaba
exactamente cuándo hacer qué. Con el tiempo, ese programa se convirtió en mi
rutina natural y eso no varía en absoluto a menos que sea absolutamente
necesario. Cuando no puedo mantener mi rutina, por alguna razón, simplemente no
entro en el mercado.
2.
Adoptar y mantener una estrategia coherente: A los traders les encanta retocar y abandonar
estrategias que tienen problemas de rendimiento en el corto plazo. En resumen,
muchos cometen el error de dar demasiada importancia a los resultados a corto
plazo en lugar de ver una actuación a largo plazo. La forma de elevar su
consistencia es hacer la misma cosa una y otra vez y sólo modificarla cuando
sea necesario. Mientras que los traders de élite nunca estarán satisfechos con
sus resultados actuales (después de todo, es por eso por lo que son traders de
élite) hay que aprender a moderar el entusiasmo y mejorar lo justo para que la
consistencia se mantenga. Si está constantemente haciendo ajustes y cambios, no
tendrá ninguna manera de evaluar los cambios que está haciendo y si son mejores
que los métodos anteriores. En su lugar, usted debe hacer cambios sólo cuando
sea necesario y sólo después de muchas pruebas, seguimiento y deliberación. Con
los años, he estado tentado de cambiar mi enfoque muchas veces y sólo por ser
un poco más paciente, he aprendido que los cambios que hubiera hecho habrían
causado más retrocesos que avances. Una vez que usted haya desarrollado una
estrategia que funciona, debe ser paciente y tomarse su tiempo para que el
método funcione.
3.
Simplificar, simplificar y simplificar más: Los traders de élite tienen estrategias simples
que trabajan constantemente sin mucho análisis, factores o pasos. Esto es algo
que he aprendido de otros, pero que también se ha visto reflejado en mi propia
estrategia de desarrollo en los últimos años. Los nuevos y fracasados traders
tienen un hábito verdaderamente malo al pensar que cuanto más complicado sea el
método o sistema que utilizan, más eficaz se convertirá, cuando es todo lo
contrario. El problema con los sistemas complejos es que pueden ser difíciles
de implementar y mantener consistentemente especialmente cuando las condiciones
cambian y/o cuando las emociones tales como la ansiedad por conseguir
beneficios entran en juego.
4.
Monitorice lo que haga todos los días: La única manera de ser más coherente es entender
primero lo que está haciendo y eso sólo viene mediante el seguimiento de todo
lo que haga. No, no estoy hablando de ver cómo se comporta su cartera todos los
días, sino más bien mantener notas sobre todo lo que hace como trader e
inversor. En esencia, necesita realizar un seguimiento sobre todo lo que haga
desde el principio al fin de una operación. Por eso es bueno mantener un diario
de negociación y la actualización diaria es muy importante. Al realizar este
seguimiento, con el tiempo comenzará a notar patrones y hábitos (buenos y
malos) y estará en la mejor posición para identificar las zonas de debilidad y
exactamente donde tiene que mejorar su enfoque. Del mismo modo, cuanto más
consistente y sencillo sea su enfoque, más fácil será ver lo que hay que hacer
para mejorarlo.
5.
Diagrama de flujo de todo: soy un gran creyente en el uso de diagramas de flujo para delinear una
estrategia de inversión y comercio. Si usted nunca lo ha hecho antes, es casi
una obligación. Esto significa básicamente que anote todo lo que haga por un
tiempo (por lo menos durante dos años) y luego dibuje diagramas de flujo
basados en la actividad del flujo de trabajo que muestre los pasos específicos
que usted hace, cómo lo hace, y cada paso que dé en el proceso de inversión. Si
usted es inconsistente, usted no será capaz de dibujar un diagrama de flujo,
porque el gráfico tendría demasiadas cajas y no sería sistemático y sencillo.
Sin embargo, si usted está siendo algo coherente en su enfoque, los diagramas
de flujo serán simples y directos. En realidad, las mejores estrategias de
negociación que he visto y he utilizado se pueden dibujar en unos 15 minutos.
Si el suyo requiere un tiempo de preparación superior y/o no se puede trazar
porque es demasiado complejo o porque cambia todo el tiempo, esta es la mejor
indicación de un fallo en el enfoque.
6. Establezca
sus reglas y siga las normas: Una vez que dibuje su organigrama, puede
desarrollar reglas con las cuales operar en el mercado. En esencia, las reglas
de su estrategia. Una vez que tenga las reglas, si las sigue con consistencia,
usted será más consistente. Pero tengo que decirle que la mayoría de los
traders son muy reacios y algunos incluso se niegan a establecer sus propias
reglas. Esta es la razón por la que no consiguen todo lo que podrían. En mi
experiencia, los traders que no quieren formular reglas y seguirlas también son
aquellos que conscientemente o no necesitan una manera de culpar a otros de sus
operaciones y decisiones de inversión cuando las cosas les salen mal. La clave
aquí es establecer las normas y seguir las reglas. Al menos cuando las rompa (y
lo hará), podrá aprender y mejorar en la evaluación de su operativa. Sin
reglas, sin embargo, usted tendrá que luchar indefinidamente y cualquier nivel
de coherencia será imposible.
Carlos
Montero
Fuente : Capital Bolsa.
Roberto Guadalupe, Análisis de Acciones de Wall Street.
